從2018年7月5日起，央行下調(diào)國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。可釋放資金約7000億元。 

這7000億不是小數(shù)目，中小企業(yè)如何拿到資金是一個(gè)很大的問(wèn)題。這倒不是說(shuō)銀行不愿意發(fā)放給中小企業(yè)，而是需要某種機(jī)制。近日，國(guó)際電子商情采訪業(yè)界，實(shí)際上中小企業(yè)的資金需求并非無(wú)解，已經(jīng)有不少電子行業(yè)的平臺(tái)切入到供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，為中小電子企業(yè)獲得資金提供了必要的幫助，發(fā)揮了電子行業(yè)垂直平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)和作用。

橫亙?cè)阢y行與中小微企業(yè)之間的鴻溝正在消除

根據(jù)央行的公告顯示，此次定向降準(zhǔn)主要有兩方面內(nèi)容：一是自2018年7月5日起，下調(diào)工行、農(nóng)行、中行、建行、交行五家國(guó)有大型商業(yè)銀行和中信銀行、光大銀行等十二家股份制商業(yè)銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，可釋放資金約5000億元，用于支持市場(chǎng)化法治化“債轉(zhuǎn)股”項(xiàng)目，同時(shí)撬動(dòng)相同規(guī)模的社會(huì)資金參與。

二是下調(diào)郵政儲(chǔ)蓄銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行、外資銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)，可釋放資金約2000億元，主要用于支持相關(guān)銀行開(kāi)拓小微企業(yè)市場(chǎng)，發(fā)放小微企業(yè)貸款，進(jìn)一步緩解小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題。

央行的政策已經(jīng)很明晰，就是要將錢(qián)真正用于支持中小微企業(yè)。銀行也在積極主動(dòng)地尋找合適的方式推動(dòng)。

“7000億是否能惠及中小微企業(yè)，的確不能劃等號(hào)，不過(guò)，銀行已經(jīng)意識(shí)到傳統(tǒng)的信貸方式基本上不適用于中小微企業(yè)。于是，現(xiàn)在出現(xiàn)兩個(gè)變化，一是隨著同業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)的競(jìng)爭(zhēng)介入，銀行更愿意改變和嘗試，更關(guān)注供應(yīng)鏈金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)。二是銀行特別愿意與垂直領(lǐng)域相關(guān)的行業(yè)龍頭企業(yè)/核心企業(yè)進(jìn)行配合，包括平臺(tái)型企業(yè)。這也是為什么銀行愿意與易庫(kù)易溝通合作的原因。”易庫(kù)易CEO Charles Tan在接受國(guó)際電子商情采訪時(shí)說(shuō)道。

據(jù)國(guó)際電子商情分析師了解，一批大型分銷企業(yè)或電商平臺(tái)都展開(kāi)了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，例如中電港、科通芯城、易庫(kù)易、九洲電子之家等等。易庫(kù)易是國(guó)內(nèi)首家電子元器件全透明交易平臺(tái)，聚焦金融科技，重點(diǎn)打造供應(yīng)鏈金融服務(wù)。九洲電子之家則是九洲電器旗下的元器件交易平臺(tái)，專注中大批量交易，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要以提供九洲白條等服務(wù)為主。

這樣的平臺(tái)成為銀行和其他金融機(jī)構(gòu)非常看重的垂直領(lǐng)域合作伙伴，雙方能夠較快地達(dá)成合作伙伴關(guān)系。九洲電子之家總經(jīng)理張?zhí)脧?qiáng)對(duì)國(guó)際電子商情表示，政策助力，本質(zhì)上希望這些資金能夠真正流向中小微企業(yè)，幫助他們成長(zhǎng)，而不是用來(lái)炒房炒股。像九洲電子之家這樣的平臺(tái)，有一定規(guī)模和信譽(yù)度，并真正接觸到中小微企業(yè)，這都是銀行選擇合作伙伴所看重的因素。

可以說(shuō)，垂直平臺(tái)連接了銀行與中小企業(yè)，正在成為能夠消除障礙，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融平穩(wěn)發(fā)展，資金有效利用的優(yōu)良渠道。

垂直領(lǐng)域企業(yè)/平臺(tái)篩選良莠不齊的中小微企業(yè)

在以抵押物、企業(yè)信譽(yù)等為要素的貸款條件下，銀行更傾向于上市企業(yè)、核心企業(yè)，進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，中小微企業(yè)相對(duì)弱小，銀行難以僅從中小微企業(yè)的資質(zhì)上進(jìn)行判斷，風(fēng)險(xiǎn)控制成了很大的問(wèn)題。

從眾多中小微企業(yè)里找到真正缺錢(qián)、且優(yōu)秀、盈利能力、成長(zhǎng)性好的企業(yè)，無(wú)疑只有最熟悉電子行業(yè)的企業(yè)或平臺(tái)最適合也最有優(yōu)勢(shì)。 

“易庫(kù)易的角色相當(dāng)于提供了一個(gè)加強(qiáng)版的風(fēng)控模型，將優(yōu)質(zhì)的中小微企業(yè)挑選出來(lái)，并得到銀行認(rèn)可。”

Charles介紹，我們談到的融資以信用融資為主，這與銀行傳統(tǒng)上需要抵押物完成不同。在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，講求四流合一，即信息流、商流、物流、資金流，核心是發(fā)生的每一筆交易都是真實(shí)的，真實(shí)的業(yè)務(wù)場(chǎng)景支持，所有的票據(jù)可以相互驗(yàn)證。易庫(kù)易搭建的風(fēng)控模型超前地將金融與科技結(jié)合，機(jī)制縝密，技術(shù)領(lǐng)先，也正體現(xiàn)了我們的核心價(jià)值。

很重要的一點(diǎn)是，整個(gè)流程控制易庫(kù)易做到了高效低成本。當(dāng)然，這對(duì)系統(tǒng)要求非常高。"單純通過(guò)線下拜訪和盡調(diào)的方式，成本高，耗時(shí)長(zhǎng)，對(duì)于融資金額不大的項(xiàng)目也不劃算，這也是銀行沒(méi)法覆蓋到很多中小微企業(yè)客戶的原因之一。"Charles說(shuō)。

將上下游、交易、平臺(tái)、第三方的相關(guān)數(shù)據(jù)對(duì)接，進(jìn)行互相驗(yàn)證，這些操作全部線上化，并不受人為因素影響，使數(shù)據(jù)受污染的可能性大幅降低。據(jù)介紹，易庫(kù)易目前與四大行的數(shù)據(jù)打通正在進(jìn)行中，并與企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)接。

在易庫(kù)易平臺(tái)上，整個(gè)交易全透明，并不以追求交易差價(jià)作為核心利潤(rùn)點(diǎn)，更看重交易數(shù)據(jù)和交易量，從而幫助企業(yè)獲得融資。

與一些電商平臺(tái)做小批量業(yè)務(wù)不同，九洲電子之家的定位是大批量，據(jù)介紹，平臺(tái)交易的客單價(jià)在7萬(wàn)元，張?zhí)脧?qiáng)形容說(shuō)如果小批量電商是沃爾瑪，那么九洲電子之家就是山姆的模式。無(wú)疑，大批量采購(gòu)的客戶具有大量的資金需求，對(duì)供應(yīng)鏈金融的需求更加強(qiáng)烈。

“早在2009年我與許多金融機(jī)構(gòu)探討過(guò)，像元器件這類商品，將其定義為大宗商品但它具有流通性，定義成普通商品，它的貨值又較高。”張總認(rèn)為，在這種界定模糊的情況下，九洲電子家找到了一個(gè)好方法，即通過(guò)九洲白條提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)。客戶在線上申請(qǐng)白條，風(fēng)控團(tuán)隊(duì)審核，全部交易流程線上完成。

同樣的，九洲電子之家也采用了信用融資的方式，由于不涉及抵押物，對(duì)白條客戶的審查中其下游客戶情況是一項(xiàng)重要的參考指標(biāo)。

“平臺(tái)上有一批年銷售額兩至三億元的分銷企業(yè)，若他們自己向銀行貸款，要么資質(zhì)不足要么成本更高。九洲電子之家不僅提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，還能給予更多的優(yōu)惠，在供應(yīng)鏈金融服務(wù)方面甚至是補(bǔ)貼的。比方說(shuō)，同樣的采購(gòu)價(jià)格，我們給予白條支持，102天賬期，還提供貸款補(bǔ)貼。”張?zhí)脧?qiáng)表示現(xiàn)階段希望平臺(tái)能夠更快地做大規(guī)模。

在中國(guó)，中小微電子企業(yè)的數(shù)量其實(shí)非常龐大，要將其進(jìn)行篩選，控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)支持他們的發(fā)展，垂直平臺(tái)這個(gè)渠道將給那些有潛力的中小微企業(yè)帶來(lái)成長(zhǎng)動(dòng)力。

中國(guó)有多少中小電子企業(yè) 

資料顯示，中國(guó)大約有300萬(wàn)家電子制造企業(yè)，其中僅3000到5000家為大企業(yè)，中小企業(yè)占有絕大多數(shù)。采購(gòu)比重來(lái)看，大企業(yè)采購(gòu)占比約四成，中小企業(yè)占比為六成。

現(xiàn)在的供應(yīng)鏈金融正走向從核心企業(yè)向長(zhǎng)尾企業(yè)延伸的發(fā)展趨勢(shì)，在消費(fèi)升級(jí)、創(chuàng)意創(chuàng)新的大環(huán)境下，小企業(yè)極有可能成長(zhǎng)為參天大樹(shù)。 

垂直領(lǐng)域的平臺(tái)有能力挑選出優(yōu)秀的有潛力的企業(yè)，作為橋梁將銀行的資金真正輸送到有需求的企業(yè)。從數(shù)量和發(fā)展趨勢(shì)上來(lái)看，無(wú)論是垂直平臺(tái)還是中小微企業(yè)，未來(lái)的業(yè)務(wù)發(fā)展空間都非常之大。

“近兩年，我們看到的是非常快速的增長(zhǎng)，尤其是今年年初開(kāi)始實(shí)體經(jīng)濟(jì)極其缺錢(qián)，資金成本已不是問(wèn)題。這一方面說(shuō)明中小企業(yè)的快速成長(zhǎng)以及帶來(lái)的巨大供應(yīng)鏈金融需求，另一方面我們也對(duì)電子行業(yè)保持謹(jǐn)慎地看待，我相信易庫(kù)易對(duì)元器件行業(yè)的理解，以及金融科技方面已經(jīng)處于領(lǐng)先地位，在建立好自有系統(tǒng)的同時(shí)，也不斷與銀行進(jìn)行深度數(shù)據(jù)合作、風(fēng)險(xiǎn)控制合作。” Charles對(duì)中小電子企業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)非常有信心。

觀察大多數(shù)供應(yīng)鏈都存在應(yīng)收與應(yīng)付的企業(yè)之間環(huán)環(huán)相扣的情況，這其實(shí)就是一個(gè)數(shù)據(jù)體系，張?zhí)脧?qiáng)認(rèn)為這些數(shù)據(jù)能否加以收集并利用，需要垂直平臺(tái)與銀行、其他金融機(jī)構(gòu)以及電子企業(yè)自身共同的努力，讓數(shù)據(jù)為供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

此次7000億元資金釋放流動(dòng)性，不是央行的第一次，也必然不是最后一次，在這些資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，流向中小微電子企業(yè)的路徑上，垂直平臺(tái)的作用正在崛起。借助這些方式，獲得資金支持的優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)只會(huì)越來(lái)越多。